3 typiske fejl som Private Banking kunder begår

Vi ser ofte, at Private Banking kunder bliver tilbudt investeringsløsninger, som typisk leverer et afkast efter benchmark, og som typisk er forbundet med høje omkostninger. På baggrund af næsten 1000 porteføljeanalyser og kundemøder over de seneste par år, har vi indsamlet data for investorer, der viser, at der er tre typiske fejl, der går igen for de fleste Private Banking kunder.

Fejl 1: De samlede omkostninger er for høje

De gennemsnitlige samlede årlige omkostninger for Private Banking kunder ligger på 1,3% ifølge vores datagrundlag, og den reelle omkostning er formentligt en lille smule højere. Man kunne være tilbøjelig til at tro, at jo større et engagement en kunde har, jo bedre vilkår vil der være i forhold til f.eks. produktomkostninger, men ifølge vores data, viser dette sig dog ikke at være sandt. Private Banking kunder får nemlig ikke i nævneværdigt omfang gavn af stordriftsfordele i form af lavere produktomkostninger.

Som kunde ved Selected Advice tilbyder vi en flad omkostningsstruktur på ca. 1% årligt uden andre løbende omkostninger. Omregnet så vil en omkostningsreduktion på 0,3% for en investor med 5 millioner betyde en besparelse på 292.827 kr. over 10 år. Omkostningsniveauet spiller altså en afgørende faktor for ens langsigtede afkast.

Hos Selected Advice sidder vi på samme side af bordet som vores kunder, da vi ønsker, at stordriftsfordelene bliver tilskrevet kunderne. Vi forhandler derfor rabataftaler med vores udvalgte forvaltere, og de går ubeskåret retur til vores kunder.

Fejl 2: For lille andel af alternative investeringer - eller slet ingen

Andelen af alternative investeringer i Private Banking kunders porteføljer er ofte exceptionelt lav. Ifølge vores datagrundlag er det under 3%, der overhovedet har allokering til alternative investeringer.

Dette niveau burde være højere ud fra et porteføljeperspektiv, da alternative investeringer giver en stabiliserende effekt til porteføljen i form af lav korrelation til aktier og obligationer.

Dette kom til udtryk i 2022, hvor vi oplevede betydelige negative afkast på både aktier og obligationer. Her fik vores investorer i Selected Alternatives-fonden et afkast på 6,8%, og investorerne opnåede dermed en stabiliserende effekt til deres portefølje.

Hos Selected Advice anbefaler vi, at 25% af ens formue placeres i alternativer, hvilket giver vores kunder et stabiliserende element i porteføljen, og er med til at skabe et højere risikojusteret afkast.

Fejl 3: For mange af bankens egne produkter

Når vi kigger på Private Banking kundernes porteføljer, er der en klar tendens til, at kunderne har en meget høj andel af bankernes egne investeringsprodukter. Faktisk er det hele 93% af Private Banking kunderne i datagrundlaget, som har mere end 80% af deres primære bankforbindelsers egne produkter i deres portefølje. Det er dermed også ret sjældent, at banken distribuerer produkter, som ikke er deres egne.

Ofte sker det, at bankernes rådgivere bliver målt på, hvorvidt de kan sælge bankens egne produkter. Derfor vil man typisk som Private Banking kunde ikke få forelagt mange andre muligheder fra banken, hvilket betyder man går glip af fordele som f.eks. bedre afkast, lavere omkostninger og større risikospredning, da ingen bank naturligvis har de bedste investeringsprodukter inden for alle kategorier.

Hvis du gerne være sikker på, at du som Private Banking kunde ikke går glip af mulige fordele og bedre allokeringer af dine investeringer, kan det være en fordel at genoverveje din investeringsstrategi og valg af investeringsforvaltere.

Hos Selected Advice sidder vi altid klar til at rådgive vores kunder med de bedste fordelagtige løsninger til din portefølje. Du kan læse mere om vores rådgivning her.